株の値動き

この記事では、株価の動く要因となる情報や指標について解説します！

（情報は、2024年8月3日のものです。あくまで個人の意見のものも含まれています。）

株価の変動要因は多岐にわたり、単一の要因だけでなく、複数の要因が相互に作用することで株価が動くことが多いです。以下に、さらに詳細な解説を加えます。

1. 経済指標

• GDP（国内総生産）: GDPは一国の経済活動全体の規模を示す指標で、経済成長率が高い場合は、企業の収益増加が期待されるため、株価が上昇する傾向があります。逆に、GDP成長率が低迷すると、企業業績の悪化が懸念され、株価が下がることがあります。

• 失業率: 低い失業率は、消費者の購買力が強く、企業の売上増加に繋がる可能性があるため、株価が上がる要因となります。一方、高い失業率は消費の低迷を示し、企業業績の悪化が予測されるため、株価が下落することがあります。

• 消費者物価指数（CPI）: CPIはインフレ率を示す指標で、高いインフレ率は企業のコスト増加を意味し、利益率が低下する可能性があるため、株価にマイナスの影響を与えることがあります。ただし、適度なインフレは経済の健全な成長を示すと見なされることもあります。

2. 企業業績

• 決算報告（業績発表）: 企業が発表する四半期決算や通期決算は、株価に直接的な影響を与えます。特に、市場の予想を上回る利益や売上を発表した場合、株価は急騰することがあります。逆に、予想を下回る業績や悪い見通しが示された場合、株価は急落することがあります。

決算報告は、四季報や証券アプリで確認できます。

決算報告と四季報の見方は、今後の記事で紹介します！

• 業界全体の動向: 特定の業界全体が成長している場合、その業界に属する企業の株価も上昇する傾向があります。逆に、規制強化や需要減少などで業界全体が低迷すると、関連する企業の株価も下がることがあります。

コロナ禍では、世界的な不況であり、業界の動向が分かりやすい状況だったと考えます。

業界動向分析に成功した方は、コロナ明けに、新NISAの開始も相まって、株で成功した方が多いと考えます。

3. 金利の動向

• 中央銀行の政策金利: 政策金利は、短期金利に直接影響を与えます。中央銀行が金利を引き上げると、企業の借入コストが増加し、消費者もローンなどの借入を控える傾向があります。そのため、企業の利益が減少し、株価が下がることがあります。一方、金利が下がると、借入コストが低下し、経済が活性化するため、株価が上昇することが期待されます。

2024年7月31日、日銀が政策金利を、0.25％に引き上げることを決めたことで、

現在、株価は暴落しています。

私も、現在2024年8月3日の資産は、

５万円分の購入している株式が－6,000の価格になっています。

• 国債利回り: 国債の利回りは、リスクフリーレートと呼ばれ、投資家が株式を選ぶ際の比較対象となります。国債利回りが高いと、株式よりも安全で高利回りな国債に投資が集まり、株価が下がることがあります。

4. 政治的・社会的イベント

• 選挙結果: 政府の政策が株式市場に直接影響を与えることがあり、選挙結果によって株価が大きく変動することがあります。特に、企業に対して有利な政策が打ち出される場合や、不安定な政治状況が続く場合に大きな影響を与えます。

米国株式を購入する方にとっては、アメリカ大統領選挙は投資先の見直し時期にもなります。

新大統領は、経済大国の政策を独断で決められる権力があり、

決められた政策により、どの企業の株価が上昇するのか予想します。

• 地政学的リスク: 国際的な紛争やテロ、貿易戦争などの地政学的リスクは、投資家の不安を煽り、株式市場にネガティブな影響を与えます。こうしたリスクが高まると、安全資産に資金が流れ、株価が下落することが多いです。

5. 市場の心理

• 投資家の感情（センチメント）: 投資家の心理状態は株価に大きな影響を与えます。楽観的な市場環境では、投資家はリスクを取る傾向があり、株価は上昇しやすくなります。一方、悲観的な心理が広がると、リスク回避のために株式を売却する動きが強まり、株価が下がることがあります。

これはその株を、

　　値上がりすると予想し、買いたいと思う人→「強気」

　　値下がりすると予想し、売りたい人→「弱気」

と表現します。どちらともいえないという人は「中立」です。

• 市場のトレンド: 市場全体のトレンド（上昇相場や下降相場）も投資家心理に影響し、株価に連鎖的な動きをもたらします。例えば、強気相場では多くの投資家が株式に投資し、株価がさらに上がることが多いです。

私は、市場の心理を分析し、投資先と取引タイミングを決めていきます！

6. 需給バランス

• 株式の発行量と流動性: 企業が新株を発行して株式の供給が増えると、需給バランスが崩れて株価が下がることがあります。逆に、株式の供給が限られている場合、需要が高まれば株価が上がる可能性があります。

株式分割により1株あたりの株価が下がるため、流動性が向上します。

すると、個人投資家が購入しやすくなり、取引が活発になることが期待されます。

• 投資ファンドの動き: 大規模な投資ファンドが特定の株式を大量に売買すると、その動きが株価に大きな影響を与えることがあります。特に、インデックスファンドやETFがリバランスを行うときなどに顕著です。

7. 国際的な要因

• 為替レート: 円高や円安は、特に輸出関連企業の収益に影響を与えます。円高になると、輸出企業の海外売上が目減りするため、株価が下がることがあります。逆に、円安は輸出企業にとって有利であり、株価が上昇することがあります。

外国株の取引きをする際は、株で利益が出ても、為替で損をすることがあります。

• 海外市場の動向: 米国や欧州の株式市場が大きく動いた場合、日本の市場も影響を受けやすくなります。特に、米国市場は世界的に影響力が大きいため、その動向が日本の株価に反映されやすいです。

8. その他の要因

• 自然災害: 地震や台風などの自然災害が発生すると、その影響で株価が変動することがあります。特に、日本は地震リスクが高いため、災害が経済に与える影響は無視できません。
• テクノロジーとイノベーション: 新しいテクノロジーや製品の発表があった場合、その企業や関連企業の株価が急騰することがあります。例えば、AIや電気自動車関連の技術革新が株式市場にポジティブな影響を与えることがあります。

これらの要因が複雑に絡み合い、株価は日々変動しています。投資家はこれらの要因を総合的に分析し、投資判断を行う必要があります。

８月初めの大暴落により、株取引は現在様子見しています。

今後、政策金利の上昇、円高等、

情報はこまめに確認してみること、世の中を理解する勉強として見てみることをお勧めします。

今回の記事は以上です！株の値動きについて紹介しました。この記事が皆さんの投資活動に役立てば幸いです。

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読んでいただきありがとうございました！